Proses Membangun Jiwa Kewirausahaan

Kehidupan dalam masyarakat kental dengan rasa senasib sepenganggungan menjadi hal akrab bagi kebanyakan masyarakat Asia layaknya Jepang, China, Korea Selatan, dan anggota Perhimpunan Bangsa Asia Tenggara (ASEAN). Jadi, tidak usah belajar sikap pandang jejaring sosial dari Barat mengenai "apa maknanya kebersamaan dalam saling menghargai sesama?"

Dalam masyarakat Asia, maka seorang anggota masyarakatnya sejak lahir berada dalam lingkungan jaringan keterkaitan dan dapat dikatakan jarang sekali berada dalam kesendirian.

Jaringan tersebut dalam bahasa China disebut Guanxi, yang mengakar dalam lingkungan para pelaku ekonomi dengan kepemimpinan dan manajemen negerinya, sekalipun organisasi masyarakat dan bisnis makin memasuki keterbukaan sebagai dampak globalisasi. Mereka secara jelas menempatkan Tirai Bambu menjadi globalisasi yang bukan kebarat-baratan (westernisasi) melulu.

Jaringan kerja (guanxi) berlandaskan saling percaya (shinyung) sebagai istilah sudah membudaya dalam masyarakat umum di China, dan merupakan proses interaksi operasi lintas sektoral, yang pasti bukan "serba cepat tanpa mendalami apa maknanya berjaringan kerja".

Sementara itu, masyarakat Jepang sudah sejak dulu kala di eranya Tokugawa dan Meiji mempraktikkan filosofi jin-miyaku, yang maknanya sama dengan guanxi. Bangsa kitapun secara historis mengenal sekaligus "pernah" menghayati makna gotong royong atas dasar saling berbagi makna menang untung semua (win-win).

Masyarakat Asia umumnya hidup dalam keteraturan sosial dan harmoni (social order and harmony). Daya gerak modernisasi membawa masyarakat pada tuntutan keberadaan formal lembaga, seperti hukum dan peraturan untuk mencapai apa yang disebut governance.

Namun, bagi setiap orang Asia sebagai anggota masyarakat, baik sebagai pelaku ekonomi, maupun birokrasi pemerintahan, ada jiwa ketertiban sosial sekaligus harmoni yang tetap tertanam (built in).

Bagi birokrasi pemerintah Asia umumnya yang terkait sebagai salah satu pemangku kepentingan (stake holder) makin diperlukan kesadaran dengan menjunjung tinggi apa artinya melayani dengan "makin baik, makin cepat dan makin murah" (better, faster and cheaper).

Kemudian, mereka diharapkan menjadi pejabat birokrasi dari yang paling senior sampai yang langsung melayani, dalam membangun jaringan kerja dengan memelihara muka yang tulus dan rasa saling mempercayai, walapun awalnya perlu pengorbanan waktu, energi dan biaya dengan tetap menghayati ketertiban sosial dan harmoni (social order and harmony). Ini pula makna sebutan pamong praja yang sejatinya diharapkan bangsa Indonesia dari pejabat birokrasinya.

Bagi masyarakat Asia dalam realita sulit kiranya hanya menggantungkan diri pada pengertian proses rasional komunikasi dalam bentuk tatap muka dan tulisan. Proses berjaringan kerja masyarakat yang harus makin lancar karena terbentuknya hubungan emosional dengan rasa berkewajiban. Itulah yang dihayati sebagai kehidupan dalam masyarakat berjaringan kerja.

Mineo Nakajima, guru besar International Relation and Contemporary Studies di Tokyo University dalam "Confucian Capitalism: Challenge to Global Economy" menyebut adanya lima kebajikan utama dalam Jepang moderen, yakni 1. murah hati (benevolence), 2. sikap berkewajiban (obligation), 3. ritual, 4. kebajikan, dan 5. sikap mempercayai/taat.

Dari ke lima kebajikan, menurut Nakajima, yang harus dijunjung tinggi adalah kewajiban antar-sesama disusul dengan ketaatan. Dalam pengamatannya, tidak ada yang istimewa dalam jin-miyaku atau guanxi, karena yang diperlukan adalah konsistensi, keuletan dan sikap jujur dalam memegang janji. Pengoperasian bisnis dalam lingkungan yang makin terbuka dan moderen justru membutuhkan kesadaran beretika.

Sarana moderen, layaknya jaringan berkomputer (Internet) dengan berbagai fasilitasnya, serta transportasi yang makin efektif dan efisien merupakan pendukung bagai pelumas proses interaksi. Belakangan ini, pelaku bisnis negara Barat pun menilai betapa rasionalnya jejaring sosial ala Asia. Mereka mulai sadar menghargai manusia Asia, sekalipun membutuhkan pengorbanan dalam sikap pandang tersebut.

Dalam proses negosiasi sekaligus interaksi, sadar atau tidak sadar, adanya enam tahapan memahami lawan bicara, apalagi bila melibatkan penerjemah bahasa. Pertama, sikap menjadi pendengar yang penuh perhatian (tidak melantur ke mana-mana) dan menghargai perilaku lawan bicara yang tiada kaitannya dengan negosiasi formal.

Kedua, melakukan tukar-menukar pokok-pokok informasi yang ada kaitannya dengan tujuan negosiasi. Ketiga, menjelaskan isi dan maksud informasi yang disajikan sebelumnya atau pada saat proses negosiasi. Keempat melalui pendekatan formal maupun personal mencari titik-titik temu. Kelima mencapai kesekapatan awal dengan saling memberi penjelasan. Keenam menetapkan jadwal waktu dan rangkaian tahapan umpan balik pelaksanaan pokok-pokok kesepakatan tertulis.

Walaupun di Asia, masyarakatnya mengenal istilah manajemen dengan struktur organisasi, sistem dan staffing, serta pengawasan jadwal implementasinya yang berasal sering diklaim dari Barat memang makin diserap. Dalam realitanya, tindakan "mengatur" di Asia tetap situasional dan tidak universal. Manajemen dalam organisasi besar maupun menengah sampai yang kecil dalam konteks ketertiban sosial dan harmoni.

Model manajemen China dan Asia umumnya memiliki landasan nilai-nilai tradisionalnya, meskipun dalam proses memasuki era keterbukaan globalisasi terdapat integrasi sekaligus asimilasi pemikiran lokal maupun yang berasal dari barat, seperti kelenturan, penyerapan proses menerima berbagai hal baru dan menghargai waktu (just in time) maupun "menjaga muka".

Kalau para pelaku ekonomi dan wirausahawan muda di Indonesia mengkaji sejarah politik, sosial dan budaya bangsa China, Jepang, Korea dan tetangga ASEAN, maka terungkap pergeseran-pergeseran dalam budaya yang menghasilkan sikap yang makin menghargai moderninasi ala Barat tanpa mengorbankan prinsip-prinsip dasar yang sudah mengakar dalam dirinya. Di sini, semua pihak secara setara ditantang untuk terus belajar tanpa merasa diindoktrinasi.

Memang masih adanya pengawasan dalam organisasi yang terbatas oleh sekelompok kecil orang dalam yang biasanya anggota keluarga atau "orang dalam". Repotnya, kalau sampai terjadi kekurangmatangan dalam proses pengawasan sekaligus menghargai waktu (just in time).

Proses membuka diri dan langkah menuju modernisasi dalam manajemen bukan westernisasi, tetapi menggerakkan anggota organisasi secara berkesinambungan belajar kemajuan penerapan teknologi informasi dan komunikasi, serta teknologi industri, jasa sekaligus informasi dari sesama Asia dan Barat.

Berbagai hal ini memperlihatkan kemampuan Asia menyerap nilai-nilai Barat yang awalnya bisa dinilai "keras" dalam manajemen, termasuk berjaringan kerja diseimbangkan dengan nilai-nilai yang "lunak", tapi tidak mudah menyerah. Pelaku manajemen Barat, atau dari Asia yang kebanyakan menyerap karena pendidikan kebarat-baratan, banyak yang membawakan perilaku keras tanpa kompromi dalam ambisi, agresif, orentasi prestasi sesuai tujuan, walupun berisiko gagal dalam persaingan.

Barat mengoperasikan tujuan organisasinya dengan kultur yang menonjolkan sikap rasional, yang dalam situasi gagal menonjolkan rasa bersalah (guilt culture), sedangkan Asia lebih memperlihatkan sikap rasa malu (shame culture) berbuat kecerobohan dan kesalahan dalam manajemen pemasaran dan keuangan.

Masyarakat Asia, apalagi China, secara prinsip menghindari konflik. Apalagi, mereka enggan bersaing secara frontal. Tanpa banyak pencitraan diri, mereka lebih menyukai pendekatan melalui tatap muka dan negosiasi langsung, yang belakangan ini didahului dengan komunikasi melalui telepon, sarana Internet yang disebut media jejaring sosial. Tampaknya ada urutan untuk bekerja dalam organisasi ke dalam maupun keluar, baik bisnis maupun organisasi sosial, yakni hubungan interpersonal, disusul dengan logika dan penerapan aturan yang diterima bersama.

Bagi para pemimpin dan manajemen mulai dari puncak, menengah sampai ke bawahan tentu saja memerlukan sikap pandang tiada akhirnya dalam belajar (there is no end in learning). Belajar bersama dalam kelompok-kelompok lintas fungsional --tidak lebih dari lima anggota tiap kelompoknya-- secara teratur dengan pengorbanan tanpa bersikap mencari-cari pencitraan diri, dan tanpa lekas bosan merupakan langkah yang berkesinambungan menuju kematangan diri masing-masing. Inilah proses membangun jiwa kewirausahaan aktual.

Investasi dan tabungan dalam perekonomian Islam

Dengan absennya bunga dalam perekonomian, hubungan investasi dan tabungan dalam perekonomian Islam tidak sekuat seperti yang ada dalam konvensional. 

Dalam konvensional hubungan investasi dan tabungan dihubungkan oleh peran bunga dalam perekonomian. Sehingga bunga menjadi indicator fluktuasi yang terjadi di investasi dan tabungan. Ketika bunga (bunga simpanan dan bunga pinjaman) tinggi maka kecenderungan tabungan akan meningkat, sementara investasi relatif turun. Begitu sebaliknya, ketika bunga rendah, maka tabungan akan menurun dan investasi akan meningkat. 

Dengan demikian dapat dikatakan bahwa motivasi dalam aktivitas tabungan dan investasi dalam konvensional didominasi oleh motif keuntungan (returns) yang bisa didapatkan dari keduanya.

Sedangkan dalam perspektif ekonomi Islam, investasi bukanlah melulu bercerita tentang berapa keuntungan materi yang bisa didapatkan melalui aktivitas investasi, tapi ada beberapa faktor yang mendominasi motifasi investasi dalam Islam. Pertama, akibat implementasi mekanisme zakat maka asset produktif yang dimiliki seseorang pada jumlah tertentu (memenuhi batas nisab zakat) akan selalu dikenakan zakat, sehingga hal ini akan mendorong pemiliknya untuk mengelolanya melalui investasi.

Dengan demikian melalui investasi tersebut pemilik asset memiliki potensi mempertahankan jumlah dan nilai assetnya. Berdasarkan argumentasi ini, aktifitas investasi pada dasarnya lebih dekat dengan prilaku individu (investor/muzakki) atas kekayaan atau asset mereka daripada prilaku individu atas simpanan mereka. Sejalan dengan kesimpulan bahwa sebenarnya ada perbedaan yang mendasar dalam perekonomian Islam dalam membahas prilaku simpanan dan investasi, dalam Islam investasi lebih bersumber dari harta kekayaan/asset daripada simpanan yang dalam investasi dibatasi oleh definisi bagian sisa dari pendapatan setelah dikurangi oleh konsumsi.

Kedua, aktivitas investasi dilakukan lebih didasarkan pada motifasi social yaitu membantu sebagian masyarakat yang tidak memiliki modal namun memiliki kemampuan berupa keahlian (skill) dalam menjalankan usaha, baik dilakukan dengan bersyarikat (musyarakah) maupun dengan berbagi hasil (mudharabah). Jadi dapat dikatakan bahwa investasi dalam Islam bukan hanya dipengaruhi factor keuntungan materi, tapi juga sangat dipengaruhi oleh factor syariah (kepatuhan pada ketentuan syariah) dan factor sosial (kemashlahatan ummat).

Melihat praktek ekonomi kontemporer, definisi investasi cenderung meluas dari definisi orisinilnya. Definisi investasi kini juga digunakan dalam menggambarkan aktivitas penanaman sejumlah capital dalam pasar keuangan konvensional, dimana aktivitasnya berbeda jauh dengan maksud yang terkandung dalam kata investasi itu sendiri yang biasa digunakan dalam sector riil.

Masuk pada makna investasi di sector keuangan tentu aktivitas ini lebih dekat dengan motivasi spekulasi dan capital gain. Prilaku investasi seperti ini tentu akan memberikan wajah atau corak ekonomi yang berbeda, bahkan konsekwensi terhadap interaksi dalam mekanisme ekonomi juga akan sangat berbeda dengan sistem ekonomi non-spekulasi (syariah). Dan yang pasti teori-teori yang terbangun dari analisa prilaku dan kecenderungan dalam mekanisme perekonomian konvensional tentu akan berbeda dengan perekonomian Islam (atau bahkan bertolak belakang). Jadi perlu ditegaskan kembali, bahwa dalam perekonomian Islam spekulasi dalam segala bentuknya atau menanamkan dana atas motif profit atau return dalam bentuk bunga (interest rate) bukanlah investasi!

Selanjutnya melihat segmentasi masyarakat Islam, maka golongan masyarakat yang aktif melakukan aktifitas investasi adalah golongan masyarakat muzakki. Golongan masyarakat ini memiliki potensi melakukan investasi akibat sumber daya ekonominya berlebih setelah memenuhi kebutuhan dasar dan kebutuhan untuk berjaga-jaga.

Investasi ini tentu akumulasi dan perannya dalam perekonomian secara makro sangat besar. Dengan berfungsinya sistem zakat dan dilarangnya riba serta spekulasi, maka akumulasi dana besar yang dimiliki oleh golongan muzakki akan ditransfer menjadi investasi, sebagai reaksi untuk menghindari risiko berkurangnya harta mereka akibat kewajiban zakat dan motif ingin menjaga atau bahkan menambah jumlah kekayaan (harta) para muzakki. Berarti akumulasi investasi tersebut akan terus berputar dan berputar. Dengan begitu tingkat velocity akan terjaga atau bahkan akan terus meningkat seiring dengan peningkatan jumlah akumulasi investasi.

Jadi dapat disimpulkan investasi dalam Islam ditentukan oleh beberapa variabel yang diantaranya adalah ekspektasi keuntungan pada sebuah projek, pendapatan dan kondisi perekonomian (bukan oleh tingkat bunga yang selama ini dikenal dalam teori ekonomi konvensional.

Seperti yang telah dijelaskan pada sub-bab tabungan, warga non-muslim yang memiliki kelebihan uang atau harta (idle money) tidak diberi kesempatan oleh sistem untuk bisa menanamkannya dalam pasar keuangan karena pasar tersebut tidak ada (no interest rate and speculative transaction). Pasar keuangan dalam arti konvensional tentunya. Sehingga kelebihan uang atau harta dari warga non-muslim akan mengalir pada aktifitas investasi.

Pembahasan prilaku tabungan dan investasi dalam perspektif Islam ini akan menjadi salah satu landasan dalam pendefinisian dan pengembangan sistem moneter Islam. Karena prilaku tabungan dan investasi dalam Islam jelas sekali berbeda dengan apa yang diyakini dalam ekonomi konvensional.

Menggunakan definisi dan mekanisme investasi yang telah disebutkan diatas, maka investasi menjadi sektor yang tidak kalah penting dalam perekonomian. Sector inilah yang menjelaskan bagaimana kegiatan ekonomi riil dapat bergerak melalui penyediaan instrument-instrumen investasi dan preferensi golongan pemilik modal untuk menggunakan dananya. Realisasi investasi tentu saja ditentukan oleh dua kekuatan pasar, yaitu penawaran investasi dan permintaan investasi.

Apa yang menjadi objek penawaran dan permintaan investasi? Jawaban dari pertanyaan ini menjadi sangat penting dalam memahami konsep investasi, dimana konsep ini, Secara sederhana yang menjadi objek dari pasar investasi adalah projek – projek investasi, yang menunjukkan berapa besar realisasi aktifitas usaha yang dilakukan oleh pemilik modal untuk memproduksi barang dan jasa. Merekalah, pemilik modal, yang menjadi inisiator wujudnya usaha – usaha yang menyediakan kebutuhan atau permintaan akan barang dan jasa. Namun dalam aktifitas pasar selama ini, ternyata terdapat segolongan pelaku ekonomi yang ingin ikut secara keuangan dalam proses usaha tersebut. Bahkan tak jarang keberadaan mereka menjadi urgen menentukan perkembangan kuantitas usaha (bisnis) yang ada, disamping memang inisiator tidak mampu memenuhi skala ekonomi dan produksi yang diinginkan oleh pasar, hal ini wujud akibat nature aktifitas ekonomi yang sejak dulu tidak pernah lepas dari kerangka kerjasama yang menguntungkan melalui proses sharing baik risiko, untung maupun rugi.

Pada aplikasinya, keseimbangan keduanya kemudian akan membentuk tingkat ekspektasi keuntungan (expected return) pada pasar investasi. Keterlibatan pemilik modal (yang membentuk permintaan investasi) yang menanamkan dananya dalam projek investasi pada gilirannya akan membentuk informasi pasar tentang ekspektasi keuntungan dalam berusaha.

Dalam aplikasi investasi sector riil konvensional juga lazimnya memang berbeda dengan aplikasi syariah. Di konvensional aktifitas investasi lekat dengan konsep bunga dimana setiap investasi yang terjadi diasumsikan selalu berakhir untung (positif). Investasi konvensional tidak mengakomodasi kemungkinan rugi. Berbeda dengan syariah, system ini menggunakan konsep bagi hasil dimana asumsi dasarnya adalah kefitrahan usaha yang dapat untung dan dapat pula rugi.

Hubungan investasi dengan tingkat bunga ini bukannya tak memiliki kelemahan, fungsi I = Io – gi sudah banyak dianalisa dan diungkapkan kelemahan-kelemahannya oleh pakar-pakar ekonomi konvensional itu sendiri. Dan bahkan beberapa pakar memiliki bukti empiris atau kesimpulan dalam beberapa artikel ilmiah mereka bahwa hubungan investasi dan tingkat bunga sangatlah lemah.

Perlu diakui bahwa konsep pasar investasi ini perlu dikaji lebih mendalam relevansi dan kemapanan teorinya, namun penulis mengharapkan konsep ini mampu menjadi referensi pengembangan selanjutnya atau bahkan menjelaskan beberapa hal dalam hipotesa – hipotesa fenomena ekonomi Islam, baik prilaku ekonomi pada skala mikro maupun kecenderungan system pada skala makro.

Penawaran projek investasi dalam perspektif Islam secara garis besar bersumber dari investasi yang inisiatifnya berasal dari sektor swasta (Ip), pemerintah (Ig) dan social (Iso). Dari sector swasta, pelaku ekonomi akan memulai usaha dengan ekspektasi keuntungan yang mereka perhitungkan pada masa yang akan datang. Berapapun tingkat ekspektasi keuntungan sepanjang keuntungan tersebut tidak negative (≥ 0), maka seorang pengusaha akan melakukan usaha bisnis. Dengan kata lain inisiatif atau preferensi usaha seorang pelaku bisnis tidak terpaku pada tingkat keuntungan tertentu.[1] Disamping itu ada juga investasi yang ditawarkan oleh pemerintah (Ig), dengan karakteristik investasi yang lebih pada pembangunan infrastruktur atau fasilitas – fasilitas publik. Atau tidak jarang pada investasi di sektor-sektor sumber daya ekonomi yang vital bagi negara, seperti minyak dan gas bumi, pembangkit listrik, informasi dan lain-lain. Selain itu investasi juga dapat berasal dari masyarakat itu sendiri melalui mekanisme sosial Islam (Iso). Dalam hal ini instrumen sosial Islam yang sangat lekat dengan investasi sosial adalah instrumen wakaf. Peran dan fungsi wakaf secara umum adalah sebagai sumber investasi sosial bagi masyarakat. Investasi sosial tersebut meliputi pengadaan pelayanan medis (klinik, puskesmas, obat murah dan lain-lain), tempat ibadah, jembatan, sekolah dan lain sebagainya. Keberadaan wakaf betul-betul merupakan inisiatif masyarakat yang sangat erat hubungannya dengan tingkat keimanan masyarakat itu sendiri. Dengan demikian, penawaran investasi dapat digambarkan dengan menggunakan model investasi sebagai berikut:

Is = Ip + Ig + Iso

Penawaran investasi ini bersifat autonomous, dimana besarnya relatif tidak tergantung pada keuntungan ekspektasi (expected return – Er). Hal ini mengakibatkan gambaran kurva penawaran investasi menjadi vertikal, yang bermakna berapapun perubahan ekspektasi keuntungan tidak membuat jumlah penawaran investasi berubah. Jumlah penawaran investasi lebih disebabkan inisiatif pelakunya yaitu pelaku bisnis, pemerintah dan sektor sosial.

Sementara itu permintaan investasi cenderung terdiri atas dua komponen. Yang pertama komponen investasi autonomous (Io) yang tidak tergantung pada variabel lain, boleh jadi komponen ini ada akibat preferensi investor untuk berinvestasi dengan motif bersifat individual (keinginan diri sendiri - Iriil) dan sosial (amal shaleh – Iamal shaleh). Permintaan akan investasi sosial ini pula yang kemudian menimbulkan respon adanya penawaran projek – projek investasi bersifat sosial.

Sedangkan yang kedua investasi yang tergantung pada besar kecilnya ekspektasi keuntungan. Investasi ini muncul disebabkan oleh kecenderungan pemilik modal ingin mempertahankan (termasuk menambah) tingkat kekayaan yang mereka miliki, karena pada tingkat kekayaan tertentu para investor yang notabene adalah muzakki akan terekspose oleh risiko zakat. Artinya zakat akan mengurangi jumlah kekayaan mereka ketika kekayaan mereka mencapai atau melebihi jumlah tertentu (nishab). Oleh sebab itu, sebagai tindakan balik dalam rangka mempertahankan tingkat kekayaanya, maka seorang investor/muzakki memiliki pilihan yaitu memberdayakan kekayaannya untuk memperoleh keuntungan atau menambah kekayaan mereka. Dalam perspektif lain penggunaan kekayaan investor/muzakki sebenarnya adalah membuka peluang individu lain untuk memperoleh manfaat dari kekayaan mereka. Seperti mereka yang tidak memiliki modal tapi memiliki keahlian dalam berbagai usaha bisnis atau ekonomi. Dengan demikian, model permintaan investasi dapat digambarkan dengan persamaan sebagai berikut:

Id = Io + h(Er)

Dimana: h = sensitifitas permintaan terhadap Er Io = kW + lW; k + l = 1, atau Io = Iriil + Iamal shaleh

Dimana: Iriil = kW Iamal Shaleh = lW k = bagian kekayaan yang diinvestasikan bermotif pribadi l = bagian kekayaan yang diinvestasikan bermotif sosial W = kekayaan (Wealth)

Pada sisi permintaan investasi, keikutsertaannya kelompok pemilik modal tergantung pada keberadaan usaha yang telah ada dipasar, dimana mereka menempatkan sebagian modalnya (uang) pada usaha yang ada, sehingga besar – kecil jumlah investasi atau penanaman modal mereka pada projek investasi tergantung pada besar – kecil ekspektasi keuntungan yang ada. Semakin besar ekspektasi keuntungan, maka akan semakin besar permintaan terhadap projek investasi tersebut. Begitu juga sebaliknya, jika ekspektasi keuntungan kecil, maka permintaan projek investasi pun akan turun. Seberapa besar penurunan permintaan investasi sangat tergantung pada tingkat sensitifitas permintaan tersebut terhadap pergerakan naik – turunnya ekspektasi keuntungan.

Dari interaksi keduanya, keseimbangan antara permintaan dan penawaran investasi membentuk atau menentukan ekspektasi keuntungan dipasar (investasi). Dari aktifitas investasi inilah kemudian mampu menjelaskan dukungan sektor ini terhadap aktifitas ekonomi riil di pasar barang dan jasa. Oleh karena aktifitas investasi merupakan aktivitas dominan dalam pasar modern saat ini, akan sangat beralasan memasukkan sektor ini dalam penjelasan keseimbangan umum ekonomi Islam. Pada bab – bab selanjutnya pembahasan sektor investasi ini akan semakin detil dijabarkan. Karena membahas sektor keuangan Islam tidak mungkin dijelaskan menggunakan model seperti apa yang konvensional miliki, sehingga diperlukan model yang yang sejalan dengan nilai-nilai moral dan ketentuan – ketentuan hukum syariah Islam.

Nilai – nilai moral berikut ketentuan – ketentuan hukum syariah Islam dapat dilihat modelnya atau realisasinya jika ia diwujudkan dalam prilaku – prilaku ekonomi. Dan sebenarnya proses memadankan prilaku ekonomi manusia dengan nilai moral dan ketentuan hukum syariah Islam inilah yang merupakan titik krusial dalam teori prilaku ekonomi Islam. Proses tersebut bahkan sewajarnya menjadi asumsi dasar atas bangunan teori ekonomi Islam.

Hal ini terjadi juga atas asumsi bahwa individu yang memahami nilai – nilai Islam melakukan inisiatif usaha, selain mempertimbangkan tingkat keuntungan tapi juga melihat kemashlahatan yang bias diberikan kepada individu lain disekitarnya. Mungkin dengan tingkat keuntungan sama dengan 0 pun seorang pelaku bisnis akan memulai usahanya jika pada saat yang sama ia merasa akan banyak keuntungan yang diambil oleh lingkungannya.

Mandiri open for Australian insto business

Investors looking to Asian opportunities invariably focus almost exclusively on China but Indonesian investment managers are making a case that their country is in an early phase of the economic development cycle and represents opportunities just as significant as their higher profile northern neighbour.

Leading the charge downunder is Mandiri Investasi, the investment arm of Indonesia's Mandiri Bank, Indonesia's largest retail bank that has already attracted the attention of Australia's Commbank with some joint retail ventures.

Abiprayadi Riyanto, president director of Mandiri Investasi, said they are one of the nation's leading asset managers with $2.2 billion in FUM, 60% of which is sourced from overseas institutions.

Riyanto, who has lead Mandiri Investasi since 2004 after previous roles with ABN Amro and MeesPierson Finas Investment Management, said after establishing a range of money market and fixed interest funds they have in the past few years created strong expertise in domestic equities to service local and overseas institutional investors.

"Indonesian investors are very deposit minded but growth in the equity market is turning their interest to equity funds. We raised $60 million in just the last four months with some highly successful product launches," said Riyanto.

Riyanto said overseas investors wanting to gain exposure to the Indonesian bourse can do so through discrete mandates or participating in wholesale pooled funds. "There are no capital controls in Indonesia which makes investing by overseas entities very easy."

The growth in consumer spending being fuelled by their young population is creating pockets of considerable wealth and this is contributing to rapid development in telecommunications. Illustrating this, Indonesia is home to the second largest population of Facebook and Twitter users.

Mandiri Investasi is represented in Australia through AFM Investment Partners.

High investment security

Some investors have considered this investment high yield very rewarding. While the fact that this high-yield investment requires a lot of risk, they can still be very useful for some investors. Should only target companies that have the ability to control or regulate their financial instability. High yield investment safe can be reach from investors who choose to do business with companies that offer good deals.

High yield safe investments are possible through a junk bond or are also known as a non-investment grade bonds. This refers to the safety of debt, which offers a very small. Investors can enter high-yield bonds for both individual business investment or mutual funds. This investment “junk bonds” can be considered more secure, through the use of investment funds because they significantly reduce the chance of spending in unprofitable companies or trusts. High-yield investments were recognized to be more profitable, because sometimes offer higher yields than those on investment grade bonds. There are companies that offer these high yield investment for investors only for the purpose of obtaining an interest. This often occurs with companies that are at the Centre of a temporary failure. Therefore, it is recommended that investors who want to buy high-yield investment offered should select only those companies that have the ability to pull from their financial instability. Therefore, you should keep away from those companies who offer high yield investment, but are often have trouble keeping their place on the market. It is better to invest for a powerful company that has the ability to overcome any financial crisis. Investing in this company with the use of mutual funds, the risk of errors from investors is greatly decreased.

Through these investments, high-yield bonds, investors have the opportunity to acquire increasing profits, which is also a better way to expand some collections business. In addition, the interest rates for high-yield bonds are more suitable than investment-grade bonds, and therefore may be able to provide a more predictable and stable income. high-yield bonds could be risky for any reason, but through the planned debt insurance for investors, financial loses in times of bankruptcy is possible. The investor must always consider high-yield bonds closed with mutual funds to avoid the risk of spending in company funds. If investors are very particular in selecting only for powerful companies that can guarantee to offer the advantages of the case, the high yield investment will be very rewarding for them and the possibility to get high yield safe investments is very achievable.

Meanings and Types of Profitable Investments

The investment with put or embed a number of is funds at our disposal in an agency or institution in hopes to profit in the period of time. Then by the institution of our funds made a capital again to do some of the businesses that bring in if it were able to bring a profit. Further advantages of this would be divided between the capital and the institutions that impart a play money.

However there are times when our investment in planting may fail to bring a profit. In fact it could be that we will suffer losses that could lose money or funds that we bury it. This is called with the risk of investing.

For that we need to be cautious in investing. Choose type of investing the least risk but have the possibility to be able to bring higher returns.

Islamic Investment

Then how do I choose the best investment?. As well as the type of investing is the most secure and can bring considerable advantages.

Of different types of Shariah-compliant investment may be made into one of the main options. Why to choose the type of this one. Some strong reasons among others are:

Guaranteed halal

Is kosher here is our capital invested by the Fund Manager will be implanted on the share of business that everything is not in violation of the provisions or the teachings of religion especially in Islam.

For example, when the funds would be invested more in the form of shares of the company. Then the selected stock shares of the company is also the result of its production is halal and permissible goods consumed by Muslims.

System for results

Similarly to the use to split the proceeds or profits of the Fund that we make the investment. All according to the rules of the teachings of Islam. So all sorts of types of usury as well as other things that contain harmful elements one party will not be interpreted in the system of investing on this one.

Risk of loss

Then when there is loss or anything else that is not desired then the consequence brought about from the events will also be covered together. So there is no single party that should bear the losses alone. As the saying goes, the same light weight shouldered equally dijinjing. Though perhaps we would lose the funds which we bury it, but it does not mean we will lose out on their own. And obviously, until now rare there are losses inflicted by the Shariah investments.

Have a value of worship

Another advantage when we choose the Islamic investment this is we can simultaneously perform worship in accordance with the diperintahkah by Allah SWT. Because of any capital investment profit obtained a portion of the profits will be directly deducted for conducting social activities. For example for the development of orphan home, the construction of a temple or a mosque and other positive activities. All certainly know when it’s got a very high value for worship.

Currency Transactions For Investment Money

The transaction currency or which are popular with the term forex trading (forex/foreign currency) is one of investment money the greatest market share around the world, when viewed from the total value of the transaction. According to a survey conducted by a financial institution of the world, the number of transactions in these currencies reach approximately 1,900 billion (u.s.) each day. This happened a few years ago.

Currently this is definitely the number even higher. It’s no wonder many argue, especially financial and economic experts say that when the future of world currency transactions have a bright future and have good prospects.

The meaning of the transaction currency (forex)

The transaction currency or foreign exchange (forex) is one of the forms of business transactions buying or selling a currency of a country in the currency of another country. This transaction can take place constantly within twenty-four hours continuous.

Before Transacting Forex

If you wish to provide funding for this type of investment money, indeed required a fairly high skill and the guts are great as well. Why be so? Because the risk is also not be considered one eye. So for those of you who want to menggelutinya, it is necessary to prepare mentally strong as well as considerable skill with the intention that you really know everything that relates to this world and was able to master it.

Just imagine, in just a matter of seconds, Your fortunes can turn into an impromptu conglomerate because profit is so high. But one day, suddenly you can also turn out to be a snot because all funds invested to carry out transactions could be discharged immediately.

However, if You diligently study and want to patient and painstaking, can certainly minimise the risk that could bring up the heart attack was unexpected. So for those who are still in the learning phase, it is advisable not to plunge directly using all funds owned. The bottom line is don’t get too desperate. It’s good You do practice first, so that it can be understood and to understand how the movement of the rise and fall of the price of a currency, so you can well imagine how if you use real money to bertansaksi forex.

Now it’s a lot of internet sites that provide facilities to learn and practice directly by using the virtual currency or virtual. The funds that are not real or sincerely. Just use the facility to its full potential.If You want to continue to learn and understand how to perform a transaction as well as setting up all the risks that must be faced, then could begin investing money to make purchases of currencies from other countries.

And if it can turn a profit, to remember is don’t get too greedy in the pursuit of profit. When you’ve got a currency you purchase already bring in profits should soon just resell it and take the profit. Do not be too long delayed, because the consequences can be fatal, not profits, but kerugianlah that should be covered. Remember, the price or value of a currency that this move very quickly. Both rise and fall.

How Forex Investment

Many How to invest people are doing in managing their funds at their disposal. The choice is usually based on their knowledge on a particular type of investment. In addition, the great hope of profit and the level of risk that may occur also became the cornerstone of thought someone before deciding a particular type of investment.

A simple way of investing that much was done by the community is the conventional investment. I.e. by storing treasures that belong in the form of gold or land. Kind of like this, but not too complicated, too, can do with capital which is not too large. So many people choose to do both types of investment, in hopes of gaining advantage at the time to come.

The second way that investment, considered a safe investment types. Since both these investment choices, is believed to be always increases in value each time. So the risk of loss due to a decrease in the value of the gain will not happen. On the other hand, these two types of investments does not have a deadline and it is pretty easy to dilikuiditaskan. Either by way of sale or digadaikan.

Forex Investment

In addition to these two things, there are still ways to other investment choices made by investors. One of them is to do business in foreign currencies or foreign exchange. This type of investment is to do a trade in exchange for value for money and then profit from the difference in value when the exchange took place.

Some of the reasons for choosing a Forex investment to benefit:

Capital required is flexible depending on our financial strength. It is different if we play in the field of investment, stock trading where minimal funds required.We can make this investment by individuals. To play the stock, we have to go to one of the brokerage company.The risk is smaller than the stock play. Although the profit margin was not to be as big if we play the stock.If it is urgent, we can withdraw our investment in a short time. One of them to exchange our investment via money changer.Not bound by time. If the play shares, we have to menginduk at load time to be precedent for exchanges, such as the Hang Seng, Nikkei or Dow Jones. To the local Exchange, Indonesia  stock exchange or BEI.

Tips for Starting Business Franchise

Currently business franchise in Indonesia growing.  The name was already well known so it doesn’t need much doing business promotion, as well as the return of capital corresponding to the amount of invested capital, make business more easy and berprospek well. The complete guide to operating a business by franchisees is also able to interest novice businessman bought the rights to franchise.

Many foreign companies to open business franchise in Indonesia, including McDonald ‘s, Popeye, KFC, and Starbucks. But little did the domestic companies which enliven the market. The exhibition is held each year in franchise located in Indonesia, Senayan, Jakarta JCC.

According to organizers, 50% of a dozen of thousands of visitors the exhibition which took place at the end of the year 2009 have been declared to be invested in business there and 40% of the participants get a new contract to open a branch. Entry fee $ 50 thousand imposed per visitor for 3 days of the exhibition was shattered our intention enthusiasts venture franchise in Indonesia to come have a look at franchise business opportunity.

Tips On Starting A Franchise Business

Some beginners mistakes when buying a franchise business is less selective in choosing franchisees, underfunded operation, too relied on franchisees, and can’t determine the right business location and strategic as a place of business.

Please be aware that it is currently the franchise business was booming in Indonesia. But you don’t easily dazzled by promises of grandiose franchisees. If you are indeed properly lay within the business problem, invite your colleagues or your relatives who is more familiar to accompany You.

Currently the company’s new open and only have 1-2 branch alone is able to offer the right franchise. Choose the franchisees really experienced doing business in Indonesia. That’s been proven that their business products and services is indeed reliable and berprospek both on economic development in Indonesia.

Learn the correct projection and investment capital they show behind. Ask for a detailed business plan. See if they are realistic in estimating market and sales.

Lack of operational funds could also be one of the causes of the immediacy of the roll mat business franchise. It has a famous name, You do not need to mention the high cost of promotion. But don’t forget, the more famous and more a business name in Indonesia, his franchise fees were higher.

On the part of the franchise, You have to pay a royalty fee every month. Royalty fees are usually charged a percentage (between 5-10%) of total sales or your bottom line. So the greater your income the greater the royalties that you have to pay.

Do not let this mandatory fee that you paid at the beginning as well as routine, reducing your ability to pay the costs of business operations like to hire employees, the cost of electricity, and phone charges. Estimate true everything, provide cash hard at the beginning of the business to secure operations for 1 year.

If you are too rely on the guidelines of the franchisees, you could lose your customers. Remember, not only you have the same business, but also other terwaralaba. If you are less innovative in running a business, Your customers will not be impossible to run business belonging to other franchisees.

The other thing that is absolutely worth noting in running a business is its location. The difference in just a few feet can make your sales go up dramatically or plummeted. Ask franchisees to help guide the survey locations. However, some franchisees have put the cost of the survey location in the package of your initial investment.

Investment Property, A Smart Way Of Raising Money

Many people are confused how to invest the Fund’s assets. They want to get a type of investment that can bring benefit to the maximum but with risks that could be minimized, even if it could not exist at all (zero risk).

Of course it is hard to do. Because wherever the investment law also does so, when you want a big profit, regained it should dare to face the possible loss that high enough anyway.

Only when you want the jelly and conscientious, actually there’s one type of investment risk of the losses could be suppressed, but the results obtained could be maximized profit. Investing in what is it?. It is investment property.

Luxury Property Investment

If You be patient, investment properties can bring in profit with a nominal value that is quite seductive. It is the time required could not be brief, even could take years. Because investment in this field does include one type of long-term investment.

However, even though it takes a short, not much of a reason to keep it imparts capital for investment property. Among them are:

1. the price of a soil can be said to be almost always increased.

There is never a story land price somewhere experienced a decrease in the price. Because as it is known when the amount of land on this earth will never add up. When people in need of land for the home and the residence or business location is being made every day more and more. The law of demand and sales will continue to apply.

2. the Investment Choices of the rich.

Some studies mention when all wealthy people in this world, where they lived is always have investments in the property field. Because they understand if this business is almost certain will bring tremendous benefits.

3. the increase in land price is always higher than the increase in inflation.

So even though the price of a need for climbing, then rising prices remained lower than the price of land or property.

4. double Advantage.

Investment property not only can bring profit only from one side only.But it could be from two sides at once. The first of the land prices continue to increase, the second is from buildings built on the land to be leased.

5. Bank lender really like once when got a guarantee in the form of land.

This can we take advantage of by taking the credit from a bank, then play them back in the form of other businesses. Even if the credit funds can be bought more land. The value of the investment will be independently and automatically will also increase profit coffers coffers.

6. the value of investment property that is on the rise.

If you are a smart search for information, then the value of the property which belonged to would be more. For example, in a region still deserted, then land prices there certainly are still low.

But you got the info if the area will be developed as the Centre of the economy or trade. Then with the release of funds that are not so many, after the area was developed and crowded, then automatically price the land you have will also soar in price jualnya.

So don’t delay any longer this golden opportunity before the price of land in an area experiencing an increase in or somebody else. Happy investing.

The History Of The Use Of The Currency Of The Dinarr

Money dinars is the currency used at the time of the Prophet Muhammad. In fact, the money comes from the Roman denarius which was then led by Dinarius. Because of its shape can also be used to store the property, then the money remains in use in the dinar, the Prophet Muhammad. In addition to the currency of the Dinar, there is also money dirhams. A value of 1 Dinar is 10 dirhams.

The dinar money money proved to be able to maintain the stability in value along the time. At the time of the Prophet Muhammad, one can buy a dinar oxtail/healthy goat and fat for animal sacrifice. Currently, with 1 dinar were we can still buy cattle or goats are great for a sacrificial animal.

The function of money in Islam there are three Exchange tools as, as a means of measuring wealth, and as a means of storing wealth. Of the three functions of money, have been shown to meet the third dinar elements.

The Stability Of The Currency Value Of The Dinar

Currently many movements that call for money back using the dinar. Not only that, many areas have used money as intermediaries in transactions dinar residents. In addition, the current were also widely available books and literature that explains the advantages of cash dinars.

In this modern era, the currency is widely used by countries in the world is not the currency of the dinar. In most cases the money that was used when this is fiat money, the money value of the face value is greater than the value of instrinsiknya. E.g. paper money that we use today.

Many economic experts of Islam which holds that the use of fiat money means also contributes to the economic crisis that is occurring now. This happens because each issuance of paper money not diback up with real sector like gold (at the time of the bretton wood agreement) or other commodities.

So every time that fiat money issued, then the Publisher enjoying the difference in the value of the nominal value of money and of fiat. The difference is also known by the term seignirage.

Experts argue that to save a fortune at the time of this now then we have to measure it with gold or benchmark value of dinar money. Because the true riches that we have today can be diminished or eroded its value with inflation every year there are gold or money, while the dinar is the only currency that could be spared from inflation.

The Influence Of The Crisis Egypt To Stock Trading

As a child of the American gold in the area of the Middle East, Egypt holds a very important role. Not only to world trade, but the key to solving some issues involving the Middle East, including Israel and the Palestinian problem.

Now, the political crisis in Egypt this has affected the world economy. The Suez Canal which is one of the most densely populated trade traffic flow in the world to make the price of crude oil jumped. Stock trading has become a bit tergoncang. The proof, these negative sentiment is visible from the decrease in share price Index on the Jakarta Stock Exchange Composite.

TRADE between the price of gold and oil

The price of oil, the price of gold, and stock prices, intertwined. When oil prices rise, the price of gold also rose. Then, what about the stock price? Stock prices could have been tergoncang. On January 28, 2011, stock trading has begun plagued Egypt crisis. TRADE closed below 3,500.

This pretty much TRADE corrected than the first day of trading in the stock of 2011, the Jsx Composite (TRADE) which was at the level 3.727,517. Please note that this is an increase in TRADE on the record are pretty fantastic for the Jakarta Stock Exchange and is considered the best se-Asia Pacific for 2011.

Overview Of Stock Trading

Only those who dare to take a high risk that dare to play the stock. An enticing advantage makes the risk takers this brave desperately cultivating his money in the stock trading sector. However, for newbie, you should stock players play it safe by choosing mutual funds or bonds at lower risk. If fear, enter only the money deposits or else have a good deposit, bury it just money into gold bars. These last two products are reasonably safe and not high risk.

Stock trading is indeed very challenging. Many things can cause negative sentiment that could lead to TRADE on the decline. When Gladstone, could instantly wealthy. Conversely, if buntung, within seconds it could go bankrupt. Trade stocks at risk of compromising the health of the heart and high blood if not robust to manage stress and pressure that always haunting investors and stock broker.

Factors that affect stock trading

1. Politics

Gonjang ganjing in the realm of primaries greatly affect stock prices. The issue of any new issue, though, was taken very quickly by the perpetrator shares. They certainly do not want to risk. The game sell selling which involves certain parties also sometimes make a stake of that particular company looks strange moves. Fortunately there is a supervisory body any time trying to secure the stock trade is a path that doesn’t harm anyone.

For example, when Sri Mulyani resigned, there is negative sentiment on the stock. However, this did not last long. Sentiment in the primaries is apparently able to make a world of trading stocks to rise and reached a pretty fantastic TRADE.

2. the world economy

The global economy has made all things happening in other countries affect the economy of Indonesia. These effects could have been very ugly but could only be temporary. The crisis Egypt is currently expected don’t really affect stock trading.